揭秘金融创新：不为人知的生物学逻辑

来源：《当代金融家》 赵志宏

金融企业的生存法则是“快鱼吃慢鱼”，能快速金融创新者方能取得战略优势。跨界整合创意能力，产品原型的组件化、参数化设计能力，以及支持客户化定制的敏捷开发部署能力，是金融机构引领创新和可持续发展的关键。

正如空气中增大的氧气含量最终导致寒武纪生物大爆发、带来一个多样性的生态系统那样，数字化、网络化也导致金融服务简约化、便捷化、实时化，从而对金融市场变革产生了巨大的推动作用。

首先，在传统金融领域，客户精益服务门槛正逐渐降低，例如，小微企业可以享受到过去大公司机构客户才能享受的金融全面解决方案，大众客户可以享受到过去私人银行客户才能享受的产品定制服务。其次，在电商领域，许多个人客户已经“爱上”互联网金融的绝佳体验而放弃选择银行的理财产品，越来越多的小微企业开始转向网贷，普惠、平等、自由、全时、实时、精准的金融服务日益成为主流。再次，在商业模式领域，“渠道轻型化”日渐引起关注，App Store与大众开发者盈利分成、Apple Pay基于商业价值链建立的新型“合作共赢”模式正在扩展到金融服务生态链, 一些银行已尝试依托其运营平台优势，在云上有选择地开放“入口、营销、数据和创新”服务，创建跨界合作的金融服务链。

这是一个“快鱼吃慢鱼”（而非“大鱼吃小鱼”）的时代。在网络化、数字化环境下，金融市场跨界竞争与竞合并存，金融创新的速度和数量正呈现爆炸局面。金融市场参与者适应数字化、网络化的快速创新能力将成为市场竞争胜败的关键。

那么，究竟如何获取“快鱼吃慢鱼”的优势？金融市场参与者需要甄别趋势，加快战略转型，提升快速创新能力。其中，“优异基因跨界重组”可促使产品和服务“跨界交叉、融合延展”，使得创新出现一个爆发式增长；而“基因组编辑式产品原型设计”和“基因组设计机器式产品模拟测试”可为提高金融创新投入产出效率提供了便利。

如何快速催生前瞻性创意——“优异基因跨界组合”

在数字化、网络化时代，创新的大趋势是“跨界交叉和融合延展”，这正如物种进化过程中的“优异基因跨界组合”。

基因重组是指控制生物体内不同性状基因的交换或重新组合，它能产生大量的变异类型；基因突变是指DNA分子发生碱基对的替换、增添和缺失而引起的基因结构的改变，它能导致遗传信息的改变。所有的进化都是自然选择组合的扩展，“优异基因跨界组合”对于物种进化和金融创新进程同等重要，是产品创新实验室进行战略性创新的破局利器。

“优异基因跨界组合”对于物种进化和金融创新进程同等重要

“跨界交叉和融合延展”对于创新的作用源远流长。正如咖啡馆能产生思维碰撞、不同背景的人们在此思想交叉融合、进而创造出崭新的应用一样，人类创新行为中一个很重要的特点，就是让很多看似相距十万八千里的不相干的事物间产生“交集（intersection）”。金融企业的产品创新实验室应充分运用这一丝路，通过跨行业交叉延展和业务技术融合不断地尝试和推出创新。

分析2014年上半年全球金融创新即可见不同行业的相互借鉴、跨界交叉，产品创新的客户化定制、创新与科学技术的深度融合、实时智能金融服务等正如火如荼地引领数字化、网络化环境下的创新大潮。

跨界交叉延展——大量发生于金融服务企业与电子商务平台、其他垂直电商以及社交网络合作，扩宽产品服务渠道。例如，意大利Banca Sella银行推出facebook银行，以社交网络作为登录入口，允许用户通过一个网页日志管理自己的账户。PayPal 2013年9月推出营运资金管理服务，提供一个快捷和易用的专用方法来选择成长型企业客户，并为之提供年化利率8%、最高额20000美元的贷款。Barclaycard推出了一种灵活的在线金融服务产品，消费者可使用该产品为其网购即时支付，且可随时查看分期付款期数、付款金额并非常方便地做出相应选择和决策。中国建设银行一些境内分行围绕产业链和资金流，推出一系列与学校、医院、工商局、交通局ETC、专业市场发展服务中心D等机构信息系统对接的金融服务。新西兰的Kiwi Bank与房屋出售中介公司合作推出一种住房综合金融服务Home Hunter，根据客户输入的预算自动搜索价格相符房源，预估所需住房贷款，并在10分钟内完成贷款预审批。英国BARCLAYCARD与专注某一领域的专业机构（住房、装修等）合作，推出一种线上金融服务，提供配套住房装修指导和控制预算服务。KLM公司根据其他乘客Facebook和Linkedin信息，为客户提供飞机座位预定服务，受到这个经验的启发，BANK of UTAH将银行产品专家档案信息发送给客户，方便其选择其最喜欢的专家为其服务。花旗银行为投资者提供网上风险评估平台，引入市场基础设施投资热图（风险地图），方便客户快速轻松地评估基础设施风险。

大众客户化定制——基于互联网的大众客户化定制，是金融机构将部分产品参数配置权交给客户，由客户进行自主创新，同时，基于对客户化定制进行“客户、产品、渠道”的综合分析挖掘，推送配套金融服务，扩展交叉销售收益。这种客户化定制既可由金融机构自行安排，也可与其他行业供应商合作推出，围绕客户生活圈提供全时综合服务。例如，美国Motif Investing（一家投资组合服务提供商）的投资组合被称为Motif，一个Motif包含一组具有相似主题或理念的多支证券（包括股票、证券等，最多达30只），例如云计算、移动互联网、3D打印。用户可以根据自己的投资理念，从平台上选择已有的Motif直接使用，也可修改（包括调整其中包含的股票/基金组成和比重）后使用，更可以创建自己的全新Motif。该平台的新颖之处在于：1）提供了强大的自助式投资组合设计工具，用户可非常方便、直观地修改、创建、评估Motif，只需要几分钟便可拥有个性化的投资组合；2）引入社交机制，用户可以把自己的Motif分享给好友或者选定的圈子，大家共同对Motif进行讨论和优化。Motif Investing的实质是应用先进的技术手段和社交机制，帮助每个用户成为自己的基金经理。其收费策略也非常独特，无论用户在某个Motif上的总体投资额是多少（最低不能低于250美元），也无论该Motif由平台提供还是用户定制，用户每按照该Motif购买或出售一次股票/基金组合，平台都会收取9.95美元。

应用前沿科技——从科技角度看，称如今的时代为“场景时代”，比称之为“大数据时代”更为贴切，因如今的时代已具备支撑“场景时代”的五种技术力量：大数据、移动设备、社交媒体、传感器和定位系统。有卓见的金融企业早已与先进的互联网企业和智能穿戴设备制造商合作创新，诸如Google Glass、Smart Watch、Wrist、Vehicle Device、Coin等，应用指纹、声纹、掌纹、心率等生物识别技术，使用3D打印、二维码P2P支付等。这些与前沿科技结合的新产品有的已经面世，有的在预售之中，有些暂在实验室作为战略技术储备。例如，Sabadell在2014年开发出谷歌眼镜金融服务APP原型，支持客户寻找银行网点、购物、跟踪投资股票。澳大利亚西太平洋银行与SMARTWATCH合作，为客户提供集成银行应用程序，使得客户可从智慧腕表检查账户余额。客户在地铁站候车时，可以使用Identifymine提供的虚拟购物服务，客户在墙上扫描选定商品二维码付款后，Identifymine提供送货上门，美国银行（BAC)受此应用启发，推出一项在自动取款机上安装video-call服务，允许客户借此与出纳员或理财专家接触，以扩大销售和延展服务。“硬币公司COIN”（一家美国的非银行新兴金融服务公司）推出用户可上传信息的智能卡，客户可把各种卡（信用卡、借记卡、会员卡等）的信息放在该卡里，当该卡离开客户超过一定距离时，手机会有报警。

如何快速设计产品原型——“基因组编辑”

提高产品创新效率的最佳路径就是化繁为简，尽可能复用现有产品组件和参数库进行配置，减少IT开发时间和成本，这类似于现代生物工程的“基因组编辑”。

“基因组编辑”技术有很多种，其中一种技术就是同源重组，其运行类似于计算机程序中的查找和替换命令，可用于“靶向治疗”（也就是“基因打靶”）。科学家利用这种技术，可以将胚胎干细胞培育为小鼠，从而最终得到“基因敲除”的小鼠，并促进了人类疾病治疗技术创新的突破性发展”。

如今的时代可谓“场景时代”，因其已具备五种技术力量：大数据、移动设备、社交媒体、传感器和定位系统

金融创新就是指利用现有的知识和物质，在特定的环境中，改进或创造新的事物，并能获得一定有益效果的行为。运用“基因组编辑”模式进行金融产品创新效率最高，这是因为绝大多数金融创新无非是复制、整合现有基因，或在新增、敲除个别基因基础上进行“产品组件或参数编辑”，以支持差异化需求。事实上，复杂的金融产品都可以被分解为基本的产品形态，各种基本产品形态不断叠加、组合乃至变换交易对象，就可产生新的金融产品。例如，人民币国际化产品创新中的“人民币利率互换”，从产品设计上看，其就是利率互换的一种参数编辑，利率互换的又是通过两笔基础的债券式金流组合变换而来，交易双方将各自的债券式金流分解为利息与本金两部分，并就利息部分的金流互相交换，而实务中更是简化为仅交换二者之间的差额，货币利率互换则是将利息与本金二者都交换。

金融产品创新其实就是需求详细分析之后的金融产品选择，这种选择一般包括工具、对象、价格三个角度，即如何使用金融工具，处理交易标的，并合理确定交易价格。这一过程其实也是制定金融解决方案、确定合约、配置产品的过程，如果金融机构的产品模型能够完整、正确地涵盖工具、对象这两个层次，并与定价模型、合约管理有效衔接，就能够实现对产品创新的有力支撑。

金融企业可以通过产品建模，形成统一的产品目录，其中包含企业级的产品分类结构、产品组件、产品条件和产品条件参数，这为银行产品标准化奠定了基础。其中，产品分类结构有利于定位和初分产品需求，产品组件、产品条件和产品条件参数有利于展示不同产品的具体差异，并允许在此基础上进行产品功能快速配置。对于分支机构特色产品根本毋庸例外，也将按照产品模型的要求对其进行解构，纳入企业级统一产品目录管理。如果一个金融机构已经建立了结构化、标准化的产品模型，因其可配置、可视化特点，在此基础上进行基因敲除、新增基础上的重组，将大幅度提升产品创新实验中非常重要的“产品原型”设计模拟效率。

如何快速定制部署产品——“基因组设计机器”

在数字化、网络化环境下，金融创新需要建立产品组件、条件、条件参数与IT元部件的对应关系，便于快速配置测试和开通部署——这一逻辑类似于“基因组设计机器”。

“基因组设计机器”的优势在于其能取代人力。“这是一台既笨重又美妙的机器……机器最顶端，一个机械手臂沿着金属轨道有目的地来回移动着，把液体从一个容器精确地移入另一个仪器中。机器里面，细菌正被分流到各类细小的塑料管道中，加热，冷却，充电，可以工业化的规模快速进行”——这描述的是哈佛大学医学院一位著名的基因学家乔治?切奇实验室中的机器。乔治?切奇认为，基因工程不再只是繁冗复杂的人力活，机器可以代替人力，在基因上做文章，可以以工业化的规模快速进行，这既可以省钱，又能提高速度。

产品创新效率的最佳路径是化繁为简，尽可能复用现有产品组件和参数库来配置，减少IT开发时间和成本

银行建立的类似于“基因机器”的产品工厂有两个特点：

一是产品参数化——参数化的目的是快速产品创新，基础则是企业级的产品模型。产品模型中定义了产品组件、条件和参数，并与流程模型和数据模型严密对接，为搭建起组件化、参数化的产品创新平台，实现快速产品创新和客户化定制奠定了基础。

二是研发平台化——产品研发平台提供丰富的基础产品模板，产品创新人员可以模板为基础，通过配置参数，快速设计一个新的可售产品，更快捷地推向市场。如果仅在模版范围内配置，不需要技术人员开发就能做到；如果要增强部分产品功能，也只需要少量开发产品组件；完全突破模版的情况会极少。

目前，已有领先银行在类似于“基因机器”的产品工厂方面建立了最佳实践。例如，有的银行已实现了全行产品的组件化、参数化，搭建了产品研发信息平台，可基于产品模板灵活快速装配、测试新产品，支持产品快速创新，并实现多维度、多层次、差异化的灵活定价。此外，借助参数化的产品模型和研发平台，不仅使创新大量依托“基因式”配置或组合配置，大幅度减少IT开发成本，大大缩短银行产品研发和投放周期，同时还为金融机构产品创新实验建立了数字化模拟验证环境、支持互联网环境下的大众客户化定制，这是金融机构战略性创新的福音，也关系到客户超级体验。

未来，流程模型、产品模型、数据模型、用户界面体验模型应共同构成金融机构的企业级业务模型，构成金融机构的“业务基因图谱”。金融机构基于这个图谱管理产品服务创新业务需求，这四个模型不能割裂管理。全面构建完成并全面管理和应用了企业级业务模型的金融机构，在数字化、网络化环境里必然具有“快鱼吃慢鱼”的先天优势。

（作者为中国建设银行产品创新与管理部副总经理，本文不代表作者任职机构观点。本文原标题为《快鱼吃慢鱼——网络化、数字化时代金融进化大趋势》，刊载于《当代金融家》杂志2014年第10期）