在全球银行业价值“从西半球向东半球”大转移的环境下，虽然上半年我国银行业绩增速较去年底有所下滑，各大银行仍取得了不同程度的增长。但是，我国银行业仍然存在诸多问题。与国外银行主要依靠中间业务盈利相比，我国商业银行的经营方式仍然非常粗放。而无论与中国经济的国际化水平相比，还是与国际大银行相比，我国银行的国际化水平依然很低，中国银行业面临着国际化方向的新思考。

上半年银行业绩增速开始放缓

截至22日，已有兴业银行、华夏银行、浦发银行、平安银行和招商银行等5家上市银行披露了中期业绩，比较而言，尽管上半年增速较一季度有所提高的有3家，但5家银行业绩增速出现了分化。

查阅半年报显示，招商银行上半年净利润增速较一季度回落6.48个百分点至25.68%；兴业银行上半年的净利润增速也开始高位回落，由58.74%降至39.81%，下滑18.93个百分点。与此同时，增速提高最快的华夏银行，上半年业绩增速仅比一季度高出4.68个百分点。

若再将今年上半年业绩增速与去年底相比，下滑的幅度则更为明显。除兴业银行外，另4家银行净利润增幅下滑9到21个百分点。

还剩下不到10天时间，剩下11家上市银行也将陆续公布“期中成绩”，届时16家上市银行的整体盈利情况也将浮出水面。据日前银监会公布的数据称，预计上市银行上半年利润增速为18%，申银万国给出的预测则为17%。这意味着，16家上市银行的净利润增速将较一季度20%的增速下调2～3个百分点。

据银监会近日公布的《2012年上半年商业银行主要监管指标情况表》称，上半年，银行净息差为 2.7%，环比一季度回落0.1 个百分点，而且，在降息和重定价的影响下，下半年净息差将稳步回落。

目前，包括16家上市银行在我国银行业的主要利润来源仍为赚取存贷款利差，净息差仍是考察银行盈利水平的“晴雨表”。

整理半年报发现，平安银行上半年净息差则同比下降0.21个百分点至2.42%，净利差为2.22%，同比下降0.28个百分点。招商银行净利差和净息差分别为2.96%和3.11%，较今年第一季度分别下降了9和10个基点。环比一季度出现下滑的还有浦发银行，该行上半年净息差为2.64%，不过环比来看，二季度该行的净息差下降了16个BP左右。

6月7日，央行宣布降息并扩大了存、贷款利率的浮动区间。随着央行于7月份再次宣布降息，利率市场化趋势进一步明确。(上海证券报/记者 朱文彬)

银行业改革该有所作为

与国外银行主要依靠中间业务盈利相比，我国商业银行的经营方式仍然非常粗放。从技术、服务乃至性价比的角度来考量，银行业确实存在诸多问题。

在去年我国制造业盈利能力普遍下降的情况下，本该与实体经济唇齿相依的银行业却成为最赚钱的行业之一，其吸金能力甚至远超石油、烟草等暴利行业，实在令外人匪夷所思。那么，我们的银行暴利来自哪里呢？

首先是透支民生发展成果。存贷款利差是银行经营收入和利润的主要来源，相关数据显示，在我国商业银行利润中，“非利息收入占比19.3%”，换言之，“破万亿”的利润八成以上来自利息差。据国家统计局报告，2011年我国CPI涨幅为5.4%，而目前银行的活期存款利率仅为0.5%，一年定期存款利率也只有3.5%，储户实际存款为负利率。也就是说，百姓的“割肉”成就了银行暴利的“大头”。

其次是透支经济复苏潜力。放眼银行业，近年来已成气候的“以贷转存”、“存贷挂钩”，也为中小企业融资难而银行坐收暴利添加了注脚。银行不规范的放贷行为结果有二：一是民间借贷规模不断扩张，金融风险逐渐放大；二是实体企业成了“无源之水、无本之木”，不利于营商环境。

下面这组数字已成了通识：2003年左右，银行收费项目仅300多种，现在却“增肥”成3000多种“胖”了10倍。

2003年以来的银行业改革确实推动了商业银行的高速发展，然而，在信贷额度有限、信贷需求无限的当下，议价能力仍垄断在商业银行手中。因此，只有降低准入门槛、打破数家银行联手做大的格局，成本与服务才有优化升级的可能。更重要的是，千呼万唤的利率市场化改革应有所作为，但如何以市场化的利率平衡各方利益，将巨大盈利反哺社会，还是亟待思考的大命题。(国际金融报/邓海建)

面临国际化方向新思考

此外，在当前全球银行业价值“从西半球向东半球”大转移的环境下，中国银行业面临着国际化方向的新思考。

波士顿咨询公司最新发布的《2012年银行业价值创造报告》(以下简称《报告》)数据显示，2007年到2011年，新兴市场银行占全球总市值比例从不到30%增长到将近36%。同时，与欧美等国银行的负增长相比，大多数新兴国家的股东总回报水平也实现了正向突破。此外，大多数经济快速成长的发展中国家的股价与账面价值比很高，远超过发达国家的平均水平。新兴市场成为2011年最具盈利能力的银行地域之一，其中，中国银行业以平均税后净资产收益率22%的水平位居第三。

资料显示，到2011年末，中国五大银行共设立海外一级经营性机构122家，收购或参股海外银行12家，由海外资产占比代表的国际化水平升至8%左右。但是，无论与中国经济的国际化水平相比，还是与国际大银行相比，我国银行的国际化水平依然很低。

记者了解到，工、农、中、建、交五大商业银行海外业务和收入的平均占比不到6%，即便是国际化程度最高的中行，这一比例也不过22%，而欧美成熟同业的平均水平在35%以上。在金融全球化方面，银行业国际化步伐才刚刚开始。

对此，国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌曾表示：“今天，中国的个别银行在资产规模方面已名列世界前茅，比如工商银行已成为世界上最赚钱的银行等，但这是在中国金融尚未完全开放体制下的一种现象，严格说，仍是一种‘自娱自乐’的境况。银行国际化需要一定的条件，从来不是也不可能是一个一帆风顺的过程。”

从全球范围来看，中国大陆仍然是最具吸引力的市场之一。“国内银行应该抓住中国银行市场仍在快速成长的契机，夯实国内业务基础，建立国内领先地位。国际化并非是所有银行在当前时点的必选项。”波士顿咨询公司北京办公室董事经理何大勇说。

而对于那些有能力并希望寻求国际化发展的国内银行而言，现阶段的国际金融市场也提供了较好的契机。金融危机后，成熟市场的金融机构纷纷进行归核化调整，收缩阵线，剥离非核心业务。同时，目前全球银行业的较低估值增强了潜在目标的投资价值。何大勇说：“并购目前需要审慎选择，需要充分考虑业务的协同效应和战略意义。”

另外，新兴市场银行业正在展示着超越发达国家的盈利表现。何大勇建议，国内银行可以有选择性地在发展中国家进行业务拓展，综合考虑市场本身吸引力及中国相互依存度，尤其是要跟随中国企业走出去的需求，逐步构建海内外一体化的客户服务体系。(金融时报/见习记者 杜冰)